Aplazo está usando comprar agora, pagar depois como um trampolim para a ubiquidade financeira no México

Os serviços de comprar agora, pagar depois se tornaram tão onipresentes que o BNPL poderia muito bem ser apenas outra forma de dizer 'dívida'. Mas no México, onde opera a plataforma BNPL Aplazo, uma grande população desbancarizada faz com que o BNPL se assemelhe mais a uma alternativa ao dinheiro.

A startup mexicana de fintech, com quatro anos de idade, facilita pagamentos fracionados para comerciantes online e offline, mesmo quando o comprador não possui um cartão de crédito.

Para os usuários finais, Aplazo oferece um cartão virtual que lhes permite comprar agora e pagar depois em muitas lojas. Uma recente rodada de investimentos Série B de US $ 45 milhões liderada pela QED Investors deve ajudar a expandir ainda mais seu alcance, tanto virtual quanto físico.

Embora o BNPL seja frequentemente associado a comerciantes online, o comércio eletrônico ainda é limitado no México, e a Aplazo afirma que as transações em loja representam mais da metade de seu negócio. Oferecer essa opção é uma forma para as lojas aumentarem as vendas e a fidelidade, e parece funcionar: a empresa relata que sua receita triplicou no último ano.

Mike Packer, o parceiro responsável pela América Latina na QED, destacou o progresso da Aplazo até o momento em uma conversa com o TechCrunch. 'Há uma enorme vantagem competitiva na rede e no produto que eles construíram. Eles foram capazes de realizar muitas e muitas transações, uma quantidade significativa de dados, relacionamentos com quase 10.000 comerciantes... Tudo isso continua a se acumular ao longo do tempo.'

A empresa também conseguiu usar dados e tecnologia para limitar as perdas de crédito apesar de seu crescimento, disse o CEO da Aplazo, Angel Peña, ao TechCrunch. 'Toda a organização tem IA incorporada em seu DNA e é algo que trouxe eficiência tremenda no último ano. Para contextualizar, reduzimos pela metade nossas taxas de inadimplência enquanto, no mesmo período, triplicamos o negócio. Isso foi definitivamente possível por nossa capacidade de usar IA para analisar cada transação.'

Ao contrário dos Estados Unidos, a Aplazo nem sempre pode contar com o histórico de crédito; segundo a empresa, 40% de seus usuários não possuem nenhum. Isso torna o México difícil de entrar para os players internacionais de BNPL, mesmo quando possuem uma forte posição de mercado em outros países, como a Affirm ou a Klarna.

No entanto, a Aplazo tem concorrentes no México, como o também provedor de BNPL, Kueski, que recentemente se associou à Amazon. Outros, como a startup colombiana de pagamentos de conta para conta Fintoc, estão adotando uma abordagem diferente, mas com o mesmo objetivo de reduzir taxas de transação e atritos para os comerciantes.

Para a Aplazo, o BNPL soa mais como um meio para um fim, um trampolim para ambições fintech maiores. 'Nossa visão é nos tornarmos o método de pagamento preferido no México; e devido à nossa posição no mercado, onde estamos atendendo usuários não atendidos e trabalhando com comerciantes desatendidos, vemos muita oportunidade para ampliar o relacionamento com ambos os comerciantes e consumidores para criar mais valor para eles,' disse Peña.

No entanto, a empresa está crescendo com cautela e afirma estar próxima da quebra de fluxo de caixa nos últimos meses, mantendo uma equipe constante de 130 pessoas. 'Somos muito conscientes sobre a eficiência da empresa,' disse Peña.

Isso também está alinhado com o que os investidores de capital de risco querem ver nos dias de hoje, e provavelmente explica por que a Aplazo conseguiu levantar uma rodada grande e aumentar sua avaliação apesar do contexto atual.

O investidor de VC brasileiro Andre Maciel, cuja empresa Volpe Capital participou da rodada como um novo investidor, avaliou em um comunicado que 'o perfil de crescimento e a economia unitária da Aplazo não apenas destacam a empresa entre todos os outros pares que vimos na região, mas também posicionam confortavelmente a empresa para um crescimento auto-financiado no futuro.'

Investidores existentes, Oak HC/FT, Kaszek e Picus Capital, também participaram da rodada, que se soma ao financiamento ponte que a empresa levantou desde sua Série A de US $ 27 milhões em 2021. No total, a empresa garantiu US $ 100 milhões em capital próprio e US $ 75 milhões em dívida comprometida.